کسب سود و حفظ ارزش پول در برابر تورم احتمالا مهمترین مزیت حضور در بورس برای سرمایهگذاران این بازار است، اما این بازار برای سرمایهگذاران مزایای دیگری نیز دارد. ضمن اینکه مزایای بورس از دید شرکتها و اقتصاد کلان نیز قابل بررسی است.
مزایای فعالیت در بورس برای سرمایهگذاران
◾ نقدشوندگی بالای بازار بورس
◾ وجود شفافیت و امنیت در سرمایهگذاری
◾ کسب سود با سرمایه اولیه بسیار کم
◾ مشارکت در تصمیمگیری و اداره شرکت
◾ حفظ ارزش پول در مقابل تورم
◾ قانونمندی و برخورداری از حمایت مقررات
◾ کسب بازدهی بیشتر نسبت به سایر بازارها
مزایای فعالیت در بورس از دیدگاه اقتصاد کلان
◾ استفاده از پساندازهای راکد برای تأمین مالی مؤسسات، دولت و در مسیر تولید
◾ کنترل کردن نقدینگی و حجم پول در سطح جامعه و تحت کنترل داشتن تورم به روشهای مختلفی مانند انتشار اوراق مشارکت و سهام
◾ به کارگیری سرمایههای پراکنده و کوچک برای تامین مالی شرکتهای کوچک
◾ ایجاد بازاری مطلوب با منابع مناسب و کامل
◾ بالا بردن میزان نقدشوندگی دارایی و ثروت افراد جامعه
◾ افزایش تولید ناخالص ملی، کمک به افزایش میزان اشتغال و حفظ شدن تعادل اقتصادی کشور
◾ پخش و توزیع عادلانه درآمد و ثروت به واسطه گسترش مالکیت عمومی
◾ شکلگیری احساس مشارکت عمومی
مزایای فعالیت در بورس برای شرکتها
◾ سهولت و سرعت در نحوه تأمین مالی
◾ شفافیت اطلاعاتی
◾ بالا رفتن اعتبار داخلی و خارجی
◾ پایین آمدن هزینه برندینگ
◾ بالا بودن قابلیت نقدشوندگی سهام
◾ معافیتهای مالیاتی
◾ کسب و افزایش اعتماد عمومی
◾ سهولت و افزایش سرعت نقلوانتقال مالکیت
انواع روشهای سرمایهگذاری در بورس
سرمایهگذاری در بورس، روشهای مختلفی دارد، شما هم میتوانید به صورت مستقیم وارد این بازار شوید و با تکیه بر دانش خود از بازارهای مالی به خرید و فروش سهام بپردازید و هم میتوانید این کار را به افراد حرفهایتر بازار بسپارید تا با بهرهگیری از دانش و تجربه خود در بازارهای مالی، داراییهای شما را در بورس مدیریت کنند. در ادامه شما را با این دو روش مهم مدیریت سرمایه در بورس بیشتر آشنا میکنیم:
سرمایهگذاری مستقیم
در این روش لازم است که سرمایهگذار، حداقل به یکی از روشهای تحلیل تکنیکال یا بنیادی اشراف داشته باشد و با داشتن این مهارت و وقتگذاری مناسب برای تحلیل، به صورت مستقیم به بررسی شرایط بازار سرمایه، صنایع و نمادهای مختلف بپردازد و بر اساس تحلیل خود اقدام به معامله کند. آموزش بورس در سرمایهگذاری مستقیم اهمیت بسیار زیادی دارد.
سرمایهگذاری غیرمستقیم
در این روش سرمایه گذاری، نهادی متخصص و دارای تحلیلگران با تجربه و ماهر مانند صندوقهای سرمایهگذاری وجود دارد که سرمایهگذار با مراجعه به آنها و سپردن سرمایه خود به این نهادها، اجازه میدهد تا به نمایندگی از طرف او و بر اساس تحلیلهای خود، اقدام به خرید و فروش سهام در بازار کنند.
این روش برای افرادی که قصد سرمایهگذاری دارند اما دانش بالایی از بازار ندارند یا زمان کافی برای انجام این کار را ندارند، بسیار مناسب است.
اگر فردی فرصت کافی برای یادگیری و کسب مهارت در بازار سرمایه را نداشته باشد، میتواند از روشهای غیرمستقیم حضور در بورس استفاده کرده و با انعقاد قرارداد سبدگردانی یا از طریق یکی از صندوقهای سرمایهگذاری از این بازار کسب سود کند. در ادامه با شما راجع به ۲ روش مدیریت داراییها در بورس یعنی سبدگردانی اختصاصی و صندوقهای سرمایهگذاری بیشتر صحبت میکنیم:
صندوقهای سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری مهمترین ابزار مدیریت غیرمستقیم داراییها در بورس هستند. نهادهای مالی که وجوه سرمایهگذاران بازارهای مالی را در سبدی متنوع از داراییهای مختلف سرمایهگذاری میکنند و به دلیل بهرهگیری از تیمی متخصص و با تجربه در بورس و بازارهای مالی توانستهاند نظر فعالان بازارهای مالی را به ویژه در سالهای اخیر به خود جلب کنند. صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به نحوه سرمایهگذاری و ترکیب داراییها به دستههای مختلفی تقسیم میشوند:
انواع صندوقها از نظر نحوه سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری از نظر نحوه سرمایهگذاری به دو دسته تقسیم میشوند:
صندوقهای قابل معامله
صندوقهای قابل معامله یا ETF، صندوقهایی هستند که معامله واحدهای آن به صورت آنلاین و از طریق کارگزاریها انجام میشود. شما میتوانید واحدهای صندوق قابل معامله را به راحتی و با جستوجوی نماد آنها در سامانه معاملاتی آنلاین تمامی کارگزاریها خرید و فروش کنید.
صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال
صدور در واقع به معنای خرید واحدهای صندوقهای صدور و ابطالی و ابطال به معنای فروش واحدهای این صندوقها است. برای صدور و ابطال یعنی خرید و فروش واحدهای این صندوقها، باید به صورت حضوری به شعب مورد تایید صندوق مراجعه کرد. البته خرید و فروش واحدهای برخی از صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال هم به صورت آنلاین امکانپذیر شده است. برای خرید واحدهای این صندوقها، نیازی به دریافت کد معاملاتی نیست.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری از نظر ترکیب داراییها
صندوقهای سرمایهگذاری از نظر میزان ریسک و بازدهی و ترکیب پرتفوی سرمایهگذاری به انواع مختلفی تقسیم میشوند که تعدادی از این صندوقها عبارتند از:
صندوقهای سهامی
بخش عمده پرتفوی صندوقهای سهامی شامل سهام شرکتهای پذیرفتهشده در بازار بورس است و سرمایهگذاری در آن برای افرادی که ریسکپذیری بالایی دارند، مناسب خواهد بود. بازدهی این صندوقها به شدت تحت تأثیر شرایط کلی بازار سرمایه قرار دارد.
صندوقهای با درآمد ثابت
بخش عمده پرتفوی صندوقهای با درآمد ثابت شامل اوراق با درآمد ثابت است و سرمایهگذاری در آن برای افرادی که ریسکپذیری پایینی دارند، مناسب است. بازده این صندوقها تقریباً ثابت خواهد بود.
صندوقهای مختلط
تقریباً نیمی از پرتفوی صندوق مختلط شامل سهام شرکتهای مختلف بازار سرمایه و نیم دیگر، شامل اوراق بهادار با درآمد ثابت میشود. بنابراین میزان ریسک و بازدهی این صندوقها در محدودهای بین صندوقهای سهامی و صندوقهای با درآمد ثابت قرار دارد.
صندوقهای طلا
بخش عمده پرتفوی این صندوقها شامل اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا است و سرمایهگذاری در آن برای افرادی که ریسکپذیری بالایی دارند، مناسب است. بازدهی این صندوقها تقریباً مشابه بازدهی سکه طلا خواهد بود.
صندوقهای شاخصی
بخش عمده پرتفوی صندوقهای شاخصی، سهام شاخصسازی هستند که در تعیین نوسانات یکی از شاخصهای بازار تاثیرگذارند و الگوی حرکتی آنها مشابه الگوی حرکتی شاخص مورد نظر است. این صندوقها بازدهی مشابه بازه شاخص مبنا را خواهند داشت.
ارکان صندوقهای سرمایهگذاری
برای تشکیل یک صندوق سرمایهگذاری و مدیریت آن مانند هر شرکت یا بنگاه اقتصادی دیگری، نیاز به ارکان اجرایی و نظارتی است. این ارکان عبارتند از:
◾ مجمع صندوق
◾ مدیر صندوق
◾ متولی صندوق
◾ بازارگردان
◾ ضامن نقدشوندگی صندوق
◾ کارگزار صندوق
◾ حسابرس
به چه مقدار پول برای کسب سود از صندوقهای سرمایهگذاری نیاز داریم؟
برای سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله مانند سایر سهام بازار سرمایه، نیاز به حداقل ۵۰۰ هزار تومان است. اما برای سرمایهگذاری در صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، به مبلغی برای خرید یک واحد از این صندوقها نیاز داریم که با چندصد هزار تومان هم قابل انجام است.
مهمترین مفاهیم صندوقهای سرمایهگذاری
واحد (یونیت)
کوچکترین جزء از یک صندوق سرمایهگذاری واحد یا یونیت نامیده میشود.
قیمت صدور هر واحد
هزینهای که باید سرمایهگذار برای خریداری یک واحد از صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر صدور و ابطال بپردازد.
قیمت ابطال هر واحد
مبلغی که باید به سرمایهگذار بابت فروش یک واحد از صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر صدور و ابطال پرداخت شود.
ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV)
با کسر بدهیهای صندوق از داراییهای آن، ارزش خالص دارایی یک صندوق به دست میآید و با تقسیم این ارزش خالص داراییها بر تعداد واحدهای صندوق، ارزش خالص دارایی هر واحد به دست خواهد آمد. برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله NAV چیست را مطالعه کنید.